Обзор инвестиций для рисковых инвесторов Цены на недвижимость еще не достигли дна, а золотые слитки - наоборот, принесли своим покупателям прибыль с начала года в 18-29%. Тем не менее, у украинцев появился весьма привлекательный объект для альтернативных инвестиций. Эффективность рисковых инвестиций с начала 2015 года анализировал Prostobank.ua  

«Золотые» инвестиции

По данным компании «Простобанк Консалтинг», цена на золото в слитках с начала 2015 года существенно выросла. Дороже всего обходится грамм золота из самого ликвидного слитка самого малого веса, номиналом в 1 грамм – на 29%, до 817 грн/грамм. Меньше всего – из большего слитка весом в 2,5 граммов – на 18%, до 740 гривен/грамм.

Правда, не все покупатели золотых слитков уже окупили свои расходы на куплю-продажу металла из-за существенных спредов, установленных в некоторых банках. «Золотые слитки наиболее интересно рассматривать как долгосрочную надежную инвестицию и при их покупке следует учитывать существующие спреды в цене покупки/продажи наличного золота», - советует Тарас Елейко, руководитель департамента по вопросам инвестиционной деятельности КУА «ОТП Капитал». Действительно, разница между курсами покупки и продажи слитков из драгоценных металлов в некоторых банках доходит до трети от его стоимости.

Валютные тонкости

Почти все экзотические валюты принесли бы прибыль инвесторам, купившим их в начале 2015 года - в 47-58%. Исключение составил лишь швейцарский франк, курс которого существенно обвалился в нынешнем году. Поэтому инвестиции в эту валюту не принесли доходности.

Примечательно, что курс гривны к доллару США принес 52% прибыли за тот же срок. При этом усредненное значение прибыли от инвестиций в остальные валюты - всего 42%. При этом доллар - несомненно более ликвидная валюта, чем экзотические.

Недвижимость все привлекательнее

С начала 2015 года цены на недвижимость на вторичном рынке по данным компании SV Development снизились, хоть и не сильно: в среднем, на 2% - до 700-1200 долларов США за квадратный метр в зависимости от города, в котором расположено жилье. При этом в октябре цены продолжили снижаться, хоть и не стремительно, и уменьшились в среднем на четверть процента.

Эксперты констатируют: до дна ценам на недвижимость еще очень далеко. Ее стоимость начнет расти только после роста благополучия украинцев. «Если говорить о среднесрочной перспективе, то рост начнется с ростом спроса, на который влияние оказывают два фактора. Первый – это рост дохода населения, а второй – это доступность ипотечного кредитования (снижение ставок кредитования). Мы прогнозируем, что темп будет умеренным», - говорит Михаил Папанов, директор по экономическому анализу и стратегическому планированию VTB Bank (Украина). «В ближайший год мы не ожидаем начала бурного роста цен на недвижимость. Рост цен ожидается только после восстановления роста экономики и начала реального ипотечного кредитования банковскими учреждениями», - согласен Тарас Елейко.

Красивая альтернатива

По мнению экспертов, один из самых привлекательных инструментов для инвестиций в 2015 году - облигации внутреннего государственного займа.

«С суммой от 100 тыс. грн, кроме депозитов и фондов денежного рынка, интересными становятся гривневые облигации внутреннего государственного займа, доходность которых составляет около 19-20% и отсутствуют налоги на проценты. Также следует отметить, что на данный момент это один из наиболее надежных инструментов, представленных на финансовом рынке», - отмечает Тарас Елейко, руководитель департамента по вопросам инвестиционной деятельности КУА «ОТП Капитал».

По мнению эксперта, самые надежные для инвестиций сегодня – именно традиционные инструменты. «Если мы говорим о валютных инвестициях, то в существующих условиях наиболее интересными являются валютные депозиты и депозитные сертификаты, которые позволяют получить выплату в валюте без ограничений в сумме, эмитированные надежными банками», - добавляет Тарас Елейко.

Впрочем, в кризис любые рисковые инструменты для инвестиций нуждаются в особом подходе. Чтобы обезопасить себя, инвестору необходимо разделить активы на несколько частей: одну долю инвестировать только в рамках консервативных стратегий, а другую – в рисковые инструменты. «Советую очень осторожно относиться к выбору объектов инвестирования, оценивать все риски при проведении инвестиций и с точки зрения возможной максимизации спекулятивного заработка искать возможность покупки «distressed assets» - дешёвых активов, которые возможно купить по низкой цене во время кризиса», - Тарас Елейко.

Мнение

Тарас Елейко, руководитель департамента по вопросам инвестиционной деятельности КУА «ОТП Капитал»

Если мы говорим о гривневых вложениях в суммах до 100 тыс. грн, то наиболее интересными инструментами могут являться депозиты в надежных банках, например, в государственных или банках, которые входят в западные банковские группы.Также можно рассмотреть открытые фонды денежного рынка, которые предлагают доходность сопоставимую со срочными депозитами, но при этом обеспечивают свободный доступ к средствам.
Отдельного упоминания заслуживают инструменты, которые позволяют проводить инвестиции в гривне, с привязкой к валюте.